Dividendenrechner

Was der Dividendenrechner für Sie macht

Sie wollen wissen, was ein Aktiendepot über die Jahre an Dividenden abwirft? Der Dividendenrechner zeigt es Ihnen. Sie geben Startkapital, monatliche Sparrate, erwartete Dividendenrendite und Laufzeit ein, und das Tool rechnet Jahr für Jahr durch, wie viel Dividende fließt und wie Depotwert und Rendite mitwachsen.

Zwei Wege stehen zur Wahl. Legen Sie die Ausschüttungen wieder an, kauft jede Dividende neue Anteile, die im nächsten Jahr selbst ausschütten. Oder Sie lassen sich die Beträge auszahlen und sehen, welches passive Einkommen zusammenkommt.

So rechnet der Dividendenrechner

Die Grundformel ist schlicht: Dividende = Kapital × Dividendenrendite. Bei 10.000 € und 3,5 % sind das 350 € im ersten Jahr. Spannend wird es durch die Hebel, die Jahr für Jahr ineinandergreifen. Ihre Sparrate vergrößert das Kapital, das ausschüttet. Das Dividendenwachstum legt obendrauf: Steigt die Ausschüttung um 5 % pro Jahr, zahlt dieselbe Aktie nach 15 Jahren gut das Doppelte. Und wenn Sie wieder anlegen, kaufen die Dividenden neue Anteile, die im Folgejahr selbst mitverdienen. Im Auszahlmodus fällt dieser letzte Hebel weg, dafür haben Sie das Geld sofort in der Hand.

Ein Beispiel. Sie starten mit 10.000 €, sparen 200 € im Monat, rechnen mit 3,5 % Dividendenrendite, 5 % Dividendenwachstum und 4 % Kurswachstum über 20 Jahre und legen alles wieder an. Im ersten Jahr fließen rund 350 € Dividende. Weil Kapital, Ausschüttung und Anteilszahl gemeinsam wachsen, liegt die Dividende im letzten Jahr ein Vielfaches höher, und Ihre Rendite auf das ursprünglich eingesetzte Kapital (Yield-on-Cost) klettert deutlich über die anfänglichen 3,5 %. Die Jahrestabelle listet jeden Schritt auf, der Chart macht die Kurve sichtbar.

Wiederanlage oder Auszahlung?

Der Modus entscheidet, wohin Ihre Dividenden fließen. Wiederanlage (DRIP) steckt jede Ausschüttung zurück ins Depot. Das Kapital wächst schneller, weil neue Anteile wieder ausschütten, und der Effekt verstärkt sich mit jedem Jahr. Dieser Weg passt, solange Sie das Geld nicht brauchen und auf den Vermögensaufbau setzen.

Auszahlung überweist die Dividenden auf Ihr Konto. Das Depot wächst dann nur über Sparrate und Kursgewinne, dafür haben Sie ein regelmäßiges Einkommen. Wer in oder kurz vor der Rente steht, fährt damit oft besser. Stellen Sie beide Varianten im Rechner gegenüber, bevor Sie sich festlegen.

Rendite, Wachstum und Yield-on-Cost

Im Ergebnis tauchen Begriffe auf, die leicht durcheinandergehen. Die Dividendenrendite misst die Ausschüttung im Verhältnis zum heutigen Kurs. Das Dividendenwachstum sagt, um wie viel diese Ausschüttung pro Jahr steigt. Der Yield-on-Cost setzt die Dividende ins Verhältnis zu dem, was Sie damals bezahlt haben.

Genau dieser letzte Wert macht Dividendenstrategien auf lange Sicht reizvoll. Kaufen Sie heute mit 3,5 % Rendite und wächst die Dividende stetig, kann Ihr Yield-on-Cost nach zwanzig Jahren im zweistelligen Bereich liegen, obwohl die offizielle Rendite der Aktie unverändert bei 3 bis 4 % steht. Diesen Sprung weist der Rechner am Ende der Laufzeit aus.

Was die Realität noch mitbringt

Der Rechner arbeitet mit Ihren Annahmen, nicht mit der Steuerlast. In Deutschland werden Kapitalerträge grundsätzlich besteuert, ein Sparerpauschbetrag bleibt aber frei. Die genauen Sätze und Freibeträge ändern sich von Zeit zu Zeit, prüfen Sie den aktuellen Stand bei Ihrer Bank oder im Steuerbescheid. Für eine ehrliche Netto-Schätzung ziehen Sie also etwas von den angezeigten Beträgen ab.

Auch die Rendite ist keine Garantie. Unternehmen kürzen Dividenden, wenn die Geschäfte schlecht laufen, und Kurse schwanken nach oben wie nach unten. Depot- und Ordergebühren nagen ebenfalls am Ergebnis. Halten Sie Ihre Annahmen lieber vorsichtig, dann erleben Sie seltener böse Überraschungen.